Kako privabiti naložbe v zagon

Fedor Datnov

Podjetnik, specialist za trženje za novoustanovljena podjetja in mala podjetja. Od leta 2015 živi in dela v Silicijevi dolini, ZDA.

Vsak zagon potrebuje denar v zraku. V zgodnjih fazah je privabljanje naložb največji glavobol vseh startupov. Običajno nihče ne želi verjeti niti najbolj čudoviti ideji, zelo malo vlagateljev je pripravljenih biti prvi.

V tem članku bomo govorili o zbiranju sredstev v inovativnih projektih in o razmerah na trgu naložb v informacijsko tehnologijo. Zato si prizadevamo olajšati nalogo tistim, ki so se že odločili poskusiti srečo v boju za »dolg dolar« vlagateljev.

Značilnosti IT-investicijskega trga

Danes je težko najti epitet, ki bi opisal razmere na trgu IT investicij. Lahko se imenuje super-ugodno za start-upe. Toda tudi to ne bo ustrezno odražalo optimizma vlagateljev glede inovativnosti IT.

Obseg naložb je zabeležen

V zadnjem času so se naložbe na območju od 50.000 do 500.000 dolarjev štele za običajne za kroge sajenja. Danes so povprečni krogi setev ocenjeni na 1-2 milijona dolarjev. Včasih dosežejo 5 milijonov dolarjev, kar ni omejitev. Obseg naložb v krogah z napisom je dosegel rekordne vrednosti vsak mesec.

Zahteve visoke ekipe

Optimizem vlagateljev ne delijo vse ekipe, saj se z rastjo obsega naložb povečujejo tudi zahteve do podjetij. Še posebej resno pristopite k usposobljenosti ekip brez zgodovine in brez ugleda. Ni skrivnost, da velika večina startupov iz te kategorije.

Značilnost sodobnih vlagateljev je, da vlagajo v večji meri ne v idejo ali poslovni model, ampak v ljudi, ki bodo zamisel uresničevali in uporabljali svoje sheme monetizacije.

Vlagatelji so vedno pozorni na metrike in formalne kazalnike rasti, kar je zelo resen problem in za iskalce denarja zapletajo naloge, ki jih je večkrat.

Rast kapitalizacije projektov

Drugi trend na investicijskem trgu IT je rast kapitalizacije projektov. Bolj ko se investitor boji konkurentov, bolj vlaga v projekt in si prizadeva pridobiti prednosti. To se uporablja, kapitalizacija raste astronomsko, včasih pa za njo ni nič.

Tudi pred 10–15 leti se je kapitalizacija IT podjetij odražala v realnih številkah, kot so stopnje dobička in velikost občinstva. Danes mnogi ljudje preprosto precenjujejo številke, da bi pritegnili še en krog. Zaradi tega se mehurčki naravno razpadejo po obdobjih dolgotrajne, redne, pogosto hitre, vendar formalne rasti.

Včasih strokovno znanje pomaga, vendar ta ukrep tudi zaplete in birokratizira privlačnost denarja.

Vlagatelji

Danes je lažje poimenovati tiste, ki ne vlagajo v start-upe. Vlaganje v inovativne projekte je postalo skoraj dobra oblika. Startupi financirajo velike korporacije IT (Google, Microsoft, Wargaming, Facebook, Atlassian, Alibaba), investicijska združenja, skladi tveganega kapitala (ABRT Venture Fund, ABRT Venture Fund, Accel Partners, Admitad Invest, Sequoia Capital, Tiger Global Management) in srednji poslovni angeli, banke, fintechorganizatsii.

Obstajajo tudi takšne oblike naložb, kot so množično financiranje in vlaganje v množice. Ta orodja vključujejo naložbe na račun bodočih uporabnikov izdelka. Dobro deluje z razvojem iger in pripomočkov.

Obstajajo primeri velikih osebnih naložb v start-up podjetja. Na primer, soustanovitelj WhatsApp Brian Acton je vložil 50 milijonov dolarjev v Messenger Messenger.

Še en značilen vir denarja za novoustanovljena podjetja, ki so v fazi ideje, so vlagatelji iz skupine FFF (družina, prijatelji, freaks - družina, prijatelji in nori). Znano je, da je veliko naložb iz tega vira dobilo veliko uspešnih startupov.

Načini privabljanja naložb

IPO

Zanesljivo in tradicionalno orodje za zbiranje denarja v IT-projektu je uvrstitev delnic na borzo, to je IPO. Na primer, v Zdruľenih drľavah Amerike je za IPO treba ąe dolgo podreti pragove organizacij, kot je CES (Komisija za vrednostne papirje), postati delniąka druľba in potem najti nekaj milijonov dolarjev za oglaąevalsko kampanjo.

Menijo, da je IPO primeren za zrele projekte, za novoustanovljena podjetja pa ne more biti preveč učinkovita. Hkrati je Google nekoč zavrnil to trditev.

ICO ali tokenail

Namesto dajanja delnic se pogosto uporablja ICO ali tokenail. Z tokensalejem se denar poveča s prodajo lastne kriptovalute. Ocenjuje se, da za Združene države in Evropsko unijo strošek učinkovite ICO ustreza 500.000 USD. Ta znesek bo omogočil reševanje vprašanja oglaševanja in pravne registracije javne prodaje kriptoaktivnih sredstev.

V zgodnjih fazah lahko množično financiranje pomaga. Platforme, kot je Kickstarter, so primerne za zbiranje sredstev. Prihodnji uporabniki se ponastavijo na razvijalca za "podporne hlače" med pripravo izdelka, da vstopijo na trg, in je v zameno dolžan prenesti na njih rezultat svojega dela, v primeru množičnega vlaganja pa tudi deliti dobiček.

Takšne oblike so dobre po nizki ceni. Za Kickstarter je dovolj, da napišete kratek povzetek projekta, objavite nekaj fotografij in promocijskih videov, pokažete ekipi. Ostalo bo postalo platforma. V zadnjem času se veliki novinarji medijev zanimajo za projekte na Kickstarterju, ki mnogim pomaga reševati vprašanje oglaševanja brez stroškov.

Inkubatorji za zagon

Inkubatorji (pospeševalniki) imajo posebno mesto med instrumenti privlačnosti naložb. Tudi sami iščejo startupe in vlagajo denar v njih. Projekti opravljajo gospodinjsko delo in se pospešeno razvijajo, samodejno pa so v ospredju velikih vlagateljev.

500 startupov in Y Combinatorja veljajo za najbolj avtoritativne inkubatorje, investitorji jim zaupajo in zlahka vlagajo denar v projekte, ki so bili tam pospešeni.

Obseg začetnih naložb inkubatorja - od 150.000 $. Za to prejme 7-odstotni delež v podjetju. Del denarja se zaračuna za usposabljanje, drugi start-upi pa, kot se jim zdi primerno. Običajno so inkubatorji opremljeni z enostavno prilagodljivimi idejami in realističnimi poslovnimi modeli, drugi pa so zanikani.

Pogajalska pravila

Za pridobitev investicije se je treba pogajati z visoko kakovostjo. To se zgodi, briljantna ideja in delujoč poslovni model ne zahtevata razprave, denar se hitro dodeli, vendar je to redko. Pogosto poteka poglobljena študija skupine in projekta med pogajanji. In v tem trenutku glavna stvar je, da ne zajebemo. Za to morate upoštevati nekaj pomembnih pravil:

Ne osredotočite se na dejstvo investicije in zahtevani znesek. Več o dobičku in o tem, kako ga doseči, kot o svojih potrebah.
Ponudite več poslovnih načrtov in poslovnih modelov, ki bodo oblikovani za različna dogajanja v proizvodih.
Preberite natančne odgovore na svoja vprašanja. Vprašajte, kdaj se bo oseba odločila, ali bo s partnerji razpravljala o naložbah v vaš projekt in tako naprej.
Raje pogumnim izkušenim vlagateljem, ki so pripravljeni biti prvi, ki vlagajo v vaš zagon.

Rezultat

Privabljanje naložb v zagon je vedno težko, pogosto dvoumno in včasih nepredvidljivo. Tukaj je res težko svetovati, toda zgoraj opisane bodo povečale možnosti projekta za preživetje v agresivnem konkurenčnem okolju. Investicijski optimizem je dosegel svoj vrh, zdaj pa je morda najboljši čas za novoustanovljena podjetja.